Доходности облигаций

Цена и горизонт

Last — цена последней сделки; она не подтверждает возможность купить сейчас по этой цене. Ask — доступное предложение на момент котировки. Для оценки своей покупки можно задать цену в калькуляторе. Чистая цена и полная сумма с НКД различаются. Проверяйте валюту выпуска, валюту расчётов и единицы суммы.

YTM относится к погашению. Доходность к put и call относится к указанной дате и условиям соответствующего права. Оферта сама по себе не доказывает, что выкуп состоится на выбранных вами условиях. Годовое выражение доходности не равно сумме заработка за весь срок.

Три вида показателей

Расчёт сервиса. Доходность связывает полную цену покупки с приведённой стоимостью будущих денежных потоков. Для расчёта нужны подтверждённые условия, календарь, даты и применяемое соглашение. Неполный поток не заменяется выдуманными выплатами.

Справочный показатель Мосбиржи. Показывается с биржевой ценой, горизонтом и датами источника. Он может быть доступен, когда собственного расчёта нет; это не подтверждение полноты нашей модели выплат. Цена биржевого расчёта может отличаться от текущей Last.

Сценарная оценка ≈. Зависит от явно указанных допущений — например, будущей ставки, индексации или цены базового актива. Оценочные выплаты не становятся известными платежами. Меняя предпосылки, вы меняете сценарий.

Что проверять перед сравнением

Сопоставьте цену и её дату, НКД, валюты, дату расчётов, горизонт и допущения. Налоги, комиссии и параметры вашей покупки проверяйте в соответствующем расчёте. Если показатель недоступен, это не 0%. Обновление данных не переносит старую сделку на сегодняшнюю дату.

Открыть облигации · О сервисе и источниках

Источники

Первоисточники: данные Мосбиржи через ISS, ставки и валютные курсы Банка России, условия выпуска и раскрытия эмитента. Для конкретной облигации используйте ссылки в её карточке, если они опубликованы.